- 美元周五涨跌不一,在经历了强势一周后出现了一些获利回吐。
- 本周结束时的焦点将是美国的采购经理人指数。
- 美元指数接近六个月新高
美元(USD)周四再次走强,几乎对所有 20 国集团(G20)主要货币都实现了上涨。在美国收益率走高的支撑下,美元在利率差似乎成为决定哪种货币疲软、哪种货币升值的驱动因素的环境中走高。美国 10 年期货币收益率达到 4.51%,突破了 2007 年 10 月的高点,看来美元之王的称号是实至名归了。
但这一狂欢可能会有所收敛,这取决于周五晚些时候标普全球公布的美国采购经理人指数(PMI)数据。8 月份的数据显示,制造业活动陷入萎缩,而服务业则录得非常温和的扩张。如果这两个数据都完全陷入萎缩,预计美元多头头寸将在周末出现一些平仓。
每日摘要:美元从采购经理人指数中寻求确认
- 三大汽车制造商的罢工仍在继续,在本周五的最后期限到来之前,没有任何利好消息。
- 美国政府关门迫在眉睫,也没有突破性进展。
- 交易商将在格林威治时间13:45附近关注标普全球采购经理人指数(PMI)数据:制造业PMI预计将从47.9升至48,而服务业PMI预计将从50.5升至50.6。跟踪制造业和服务业表现的综合采购经理人指数(Composite PMI)也与前值 50.2 相比变化不大。
- 贝克休斯美国钻井平台数数据将于北京时间 17:00 公布。前值为 515。能源仍是美联储为使通胀率回到 2% 而无法控制的通胀袋中的一个薄弱点。由于贝克休斯钻机数在过去几个月一直很低,美国能源短缺可能在冬季持续,从而进一步推高能源价格。
- 股票市场大幅分散:日本日经指数和 Topix 指数收红,跌幅为 0.50%。在中国,恒生指数和沪深 300 指数均上涨超过 1.50%。在欧洲,股市开盘持平,而美国期货则指向绿色。
- CME Group 美联储观察工具显示,市场认为美联储在 11 月会议上维持利率不变的概率为 73.8%。预计最后一次加息将在 12 月或 1 月。
- 基准 10 年期美国国债收益率一度达到 4.51%,为 2007 年 10 月以来的最高水平。随后回落至 4.48%。利差仍是外汇市场的主要驱动力。
美元指数技术分析:疲态尽显
本周美元指数(DXY)似乎将以另一个利好收官。美元之王的地位再次得到确认,不过价格走势似乎已经出现了一些疲态。今天下午的采购经理人指数(PMI)数据将对美元是最终尝试年内新高还是跌回 105.00 或更低至关重要。
美元指数(DXY)在周四触及 105.68 点后横盘整理。如果美元指数收于年内高点 105.88 附近上方,预计美元中期将继续看涨。美国收益率仍是支撑 DXY 目前水平的关键。
下行方面,8 月 25 日触及的 104.44 点位在周一为该指数提供了支撑,阻止了美元指数进一步抛售。如果 9 月 12 日开始的上行趋势出现逆转,104.44 水平失守,则可能出现大幅下挫,跌至 103.04 点,200 日简单移动均线(SMA)将在此处发挥支撑作用。
美元常见问题
什么是美元?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币,也是许多其他国家的 "事实 "货币,在这些国家,美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易总量的 88% 以上,根据 2022 年的数据,平均每天交易 6.6 万亿美元。
第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里,美元一直以黄金为支撑,直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订,黄金标准才消失。
美联储的决策如何影响美元?
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务:实现价格稳定(控制通货膨胀)和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快,通胀率高于美联储 2% 的目标时,美联储将提高利率,这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时,美联储可能会降低利率,从而对美元造成压力。
什么是量化宽松政策,它如何影响美元?
在极端情况下,美联储还可以印制更多美元,实施量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是一种非标准的政策措施,用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元,主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。
什么是量化紧缩,它如何影响美元?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。